Caravanserai, oorspronkelijk verschenen in 1972, was de wending naar jazzrock. Waar de eerste drie albums op korte, strakke nummers leunden, loopt dit album als één doorlopende beweging, met lange instrumentale passages en maar een handvol gezongen stukken. Bassist Doug Rauch en toetsenist Tom Coster kwamen erbij; Gregg Rolie en Neal Schon speelden er voor het laatst op en richtten daarna Journey op. Stone Flower gaat terug op een thema van Antônio Carlos Jobim, Song of the Wind is een van de lange gitaarstukken. Deze uitgave is een cd.