Phases and Stages is het conceptalbum waarmee Willie Nelson een scheiding van twee kanten vertelde: de eerste kant is het verhaal van de vrouw, de tweede dat van de man, aan elkaar geregen door een terugkerend themamotief. Het album verscheen oorspronkelijk in maart 1974 op Atlantic Records, opgenomen in twee dagen in Muscle Shoals Sound Studios en geproduceerd door Jerry Wexler. Bloody Mary Morning kwam als single tot nummer 17 in de Amerikaanse countrylijst, het album haalde nummer 34 in de countryalbumlijst. AllMusic noemt het 'not just one of Willie Nelson's best records, but one of the great concept albums'. Kort na verschijnen sloot Atlantic zijn countryafdeling, waarna Nelson naar Columbia vertrok. Deze uitgave is een lp op crystal clear vinyl, in een limited edition.